Tutor 1

Vélez Molano, José Rodrigo

Resumen

El presente trabajo busca probar la Hipótesis de los Mercados Eficientes (HME) para el mercado bursátil colombiano en sus formas débil y semifuerte basados en la valoración al título accionario emitido por la Empresa de Energía de Bogotá S.A. E.S.P. a partir de la estimación del modelo de tres factores y el análisis de los datos resultantes tras la regresión bajo los parámetros MCO, es decir, probar si los agentes del mercado valoran el título basados en la información histórica de los precios del mismo y en la información pública entorno del título y el emisor. Como conclusión del trabajo se encuentra que, bajo los criterios y supuestos desarrollados, el mercado bursátil colombiano es eficiente en sus formas débil y semifuerte, dado que, a pesar de faltar evidencia demostrada por el modelo, el análisis económico de otros factores entorno a la negociación de la acción EEB y de su emisor (Empresa de Energía de Bogotá S.A. E.S.P), refleja que la nueva información es asimilada en el mercado casi de forma instantánea

Resumen en lengua extranjera 1

This paper seeks to test the hypothesis of efficient markets for Colombian stock market in its weak and semi-strong forms based on the valuation at equity security issued by the Empresa de Energía de Bogotá S.A. E.S.P. from the estimate of the Three Factors Model and analysis of the resulting data after regression under the OLS parameters, that is to say, test whether market players value the title based on historical price information thereof and public information of the issuer environment. In conclusion, under the criteria and developed assumptions, the Colombian stock market is efficient in its weak and semi-strong forms, because despite missing evidence shown by the model, the economic analysis of other factors environment to negotiation the EEB share and its issuer (Empresa de Energía de Bogotá S.A. E.S.P.), the new information seems to be reflected in the market almost instantly

Palabras clave

Eficiencia, Hipótesis de mercado eficiente, Random walk, Información, Efficiency, Efficient market hypothesis, Information, Mercadeo - Investigaciones, Mercado monetario, Mercado de valores, Marketing research, Money market, Mercado de valores

Tipo de documento

Trabajo de grado - Pregrado

Fecha de elaboración

1-1-2016

Programa académico

Finanzas y Comercio Internacional

Facultad

Facultad de Ciencias Económicas y Sociales

Publisher

Universidad de La Salle. Facultad de Ciencias Económicas y Sociales. Finanzas y Comercio Internacional

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