Tutor 1

Rodriguez Cañas , Gonzalo Andres

Resumen

En este trabajo investigativo se realiza un análisis comparativo acerca del desempeño de las estrategias de cobertura, para un portafolio de acciones colombianas, utilizando como instrumento el futuro del índice COL20 inverso y futuro del índice COLCAP. Para ello, se realiza el diseño del índice COL20 inverso, adaptando al contexto colombiano la metodología de S&P Dow Jones Indices, sobre el que, posteriormente se modela su futuro a través de la fórmula de valor teórico de un índice.Así pues, se modela un portafolio compuesto por acciones del índice COL20 con base en la teoría de diversificación de Markowitz. A partir de la conformación del portafolio se simulan los comportamientos de valor en riesgo en diferentes horizontes de tiempo. Por consiguiente, se genera la estrategia de cobertura mencionada inicialmente, donde se concluye que, la estrategia de cobertura mediante futuro del índice COL20 inverso, es la más idónea para cubrir el riesgo del portafolio construido previamente

Resumen en lengua extranjera 1

This research work it is done through a comparative analysis on the performance of hedging strategies for a portfolio of Colombian shares, using as the future COL20 inverse index and future COLCAP index. For it, the design of the inverse index COL20 is performed, adapting to the Colombian context the methodology of S&P Dow Jones Indices, on which subsequently their future is modeled through the formula of theoretical value of an index.Thus, it is modeled a portfolio consisting of shares of COL20 index based on the theory of Markowitz diversification. Beginning with the formation of the portfolio, the value at risk behaviors are simulated in different time horizons. Therefore, the hedging strategy initially mentioned is performed, which concludes that the hedging strategy by COL20 inverse index future is the most suitable to cover the market risk of the portfolio previously built

Palabras clave

Índice inverso, Estrategia de cobertura, Futuro de índice, Valor en riesgo, Inverse index, Hedging strategy, Future index, Value at risk, Administración del portafolio, Valores, Portfolio management, Securities

Tipo de documento

Trabajo de grado - Pregrado

Fecha de elaboración

1-1-2016

Programa académico

Finanzas y Comercio Internacional

Facultad

Facultad de Ciencias Económicas y Sociales

Publisher

Universidad de La Salle. Facultad de Ciencias Económicas y Sociales. Finanzas y Comercio Internacional

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