Primer consejero

Vélez Molano, José Rodrigo

Resumen

A continuación, se hace una estimación de los factores que determinan la prima de riesgo en la deuda soberana de Colombia, haciendo una revisión de los diferentes datos para la deuda pública nacional y como esta se asocia con en el riesgo que se percibe a nivel internacional; afectando directamente la calificación que registra el país y que implicaría mayores costos de emisión y probabilidades de incumplimiento. El presente trabajo nos da análisis de los principales resultados que evidencian una relación directa entre las calificaciones de riesgo para la deuda colombiana y como afecta no solo en la percepción de riesgo para los inversionistas, en el costo y financiación de la deuda pública del gobierno sino además la relación existente entre la prima de riesgo respecto a la deuda pública externa en Colombia a partir de un modelo econométrico de series de tiempo. La estimación de dicho modelo se realizó a través de una regresión lineal múltiple por método de MCO. Los resultados arrojados muestran evidencia de una relación lineal entre las variables de estudio, explicada por el modelo de mínimos cuadrados ordinarios. Las variables tomadas dentro de la estimación son el IPC, TRM, Col Embi JPMorgan, Riesgo País, Balanza Comercial, PIB, Inflación, Deuda Publica, las Reservas, el Deficit- Superavit Fiscal y DIT-SDT

Palabras clave

Deuda externa, Riesgo país, Tasa de interés, Liquidez, Inversión, PIB, Foreign debt, Country risk, Interest rate, Liquidity, Investment, GDP, Deuda pública, Inversiones extranjeras, Finanzas internacionales, Debts public, Investments foreign, International finance

Tipo de documento

Trabajo de Grado

Licencia Creative Commons

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Nombre de la licenciatura

Finanzas y Comercio Internacional

Departamento

Facultad de Ciencias Económicas y Sociales

Resumen alternativo

Then, an estimation is made of the factors that determine the risk premium in the sovereign debt of Colombia, making a review of the different data for the national public debt and as this is directly associated with the risk that is perceived at the level International Directly affecting the qualification that the country registers and that would imply higher emission costs and probabilities of non-compliance. This paper gives us analysis of the main results that show a direct relationship between the risk ratings for Colombian debt and how it affects not only the perception of risk for investors, the cost and debt financing Public government but also the relationship between the risk premium on foreign public debt in Colombia from an econometric model of time series. The estimation of this model was made through. A multiple linear regression by method of MCO. The results shown show evidence of a linear relationship between the study variables, explained by the model of ordinary least squares. The variables taken within the estimation are the IPC, TRM, Col Embi JPMorgan, Country risk, trade balance, GDP, inflation, public debt, reserves, the Deficit-surplus Fiscal and DIT-SDT

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