Tutor 1

Ramos Ortiz, Carlos Ernesto

Resumen

En este trabajo de grado, se busca rediseñar la política de cobertura cambiaria de la empresa Ocati S.A; la investigación en este trabajo dio a conocer los antecedentes, la situación actual de la compañía y el resultado de la utilización de contratos forward, para la estabilización del ingreso de la empresa. Luego de la contextualización de la empresa y analizar el riesgo que enfrenta a la hora de monetizar sus ingresos en moneda extranjera, se hizo un análisis en base a los estados financieros de la empresa Ocati S.A, donde se logró observar una estrecha relación de los ingresos de la empresa a la hora de realizar la monetización. También se evaluó el comportamiento del par, que en este caso sería EUR/COP, para poder determinar si la empresa se ve expuesta a las volatilidades en el tipo de cambio, los cuales se ven reflejados en los ingresos a la hora de monetizar a pesos colombianos. Luego de esto se hace la simulación de los contratos forwards. Que están aplicados a los estados de resultado, para determinar si el uso de estos contratos estabiliza o no los ingresos de la empresa. Según los resultados de la investigación, se analizó cuál de los escenarios evaluados estabiliza los ingresos de la empresa, y así poder determinar cuál podría ser la mejor forma de manejar una política de cobertura cambiaria para mitigar la incertidumbre que genera el riesgo cambiario

Resumen en lengua extranjera 1

The present investigation seeks to reestablish the hedging policy change in Ocati S.A. company. The research explores the history, the current situation of the company and the result of the use of contracts forward, for the stabilization of the income in the company. In the first part we built a data base of the company based on the foreign exchange risks and the current situation of the financial derivatives that in our case are the called forwards. On the other hand we analyzed the current situation of the Dollars and Euros and the possible benefits that this denominations could bring as derivatives. Right after the contextualization of the last section and the analysis of the risks that it faces when it comes to monetizing their income in foreign currency. We propose a new way of analysis based on the financial statements of the company Ocati S.A. that allows us to observe a close relationship of the income of the company when it comes to monetization. We also evaluated the behavior of the pair to assess in this case it would be EUR/COP in order to determine if the company is exposed to volatility in the exchange rate. This volatility is reflected in the income of monetizing to Colombian pesos. After this analysis we conduct the simulation of forwards contracts. They are applied to the States of result, to determine if the use of these contracts stabilized or not the income of the company. According to the results of the research, discussed which of the scenarios evaluated stabilizes the company's income, and thus be able to determine what could be the best way to manage a currency hedging policy to mitigate the uncertainty generated by the exchange rate risk

Palabras clave

Administración del cambio exterior, Administración financiera

Tipo de documento

Trabajo de grado - Pregrado

Licencia Creative Commons

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Fecha de elaboración

2015

Programa académico

Finanzas y Comercio Internacional

Facultad

Facultad de Ciencias Económicas y Sociales

Publisher

Universidad de La Salle. Facultad de Ciencias Económicas y Sociales. Finanzas y Comercio Internacional

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