Primer consejero

Vélez Molano, José Rodrigo

Resumen

Las personas naturales con excedentes de capital que se encuentran interesadas en realizar inversiones en el sistema financiero se denominan inversionistas. Sin embargo, esta investigación se centra en aquellos inversionistas que tienen mínimos conocimientos en temas de inversión. En ese sentido, hacemos referencia a los llamados inversionistas retail, aquellos que tienen poco o nulo conocimiento sobre el sistema financiero. Los inversionistas retail por lo general tienen la obligatoria necesidad de asesorarse para no poner en riesgo su capital. En el sistema financiero colombiano existen diferentes alternativas de inversión para dicho segmento. El análisis que propone esta investigación tiene como centro de discusión los activos financieros tales como: acciones, bonos y Fondos de Inversión Colectiva (FIC). Adicionalmente, cabe resaltar que los inversionistas retail basan su decisión de inversión en aspectos como el horizonte de inversión, la ganancia, el capital a invertir y el perfil de riesgo. Elementos que tendrán un efecto directo sobre la opción de elegir cuál puede ser el “mejor” activo para invertir.De este modo, la presente investigación tiene como propósito determinar cuáles podrían ser los activos financieros más adecuados para los inversionistas retail en el mercado de valores colombiano. Para ello, se inicia con una descripción de los conceptos básicos de inversión y las principales teorías de conformación de portafolios óptimos basadas en Harry Markowitz y William Sharpe. Posteriormente, se presentan las medidas de desempeño utilizadas por los practicantes del mercado local para establecer la alternativa de inversión óptima en términos de retorno y riesgo. Finalmente, como respuesta a la pregunta de investigación, ¿Cuáles son las mejores alternativas de inversión en activos financieros para un inversionista retail en Colombia? se realiza un análisis de los diferentes activos financieros con el propósito de seleccionar la mejor alternativa de inversión de acuerdo a los diferentes perfiles de riesgo

Palabras clave

Análisis financiero, Capitalistas, Mercado de valores, Estados financieros, Instituciones financieras, Financial analysis, Capitalists and financiers, Stock Exchange, Financial statements, Financial institutions

Tipo de documento

Trabajo de Grado

Licencia Creative Commons

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Nombre de la licenciatura

Finanzas y Comercio Internacional

Departamento

Facultad de Ciencias Económicas y Sociales

Resumen alternativo

Individuals with capital surpluses who are interested in making investments in the financial system are called investors. However, this research focuses on those investors who have minimal knowledge of investment issues. In this sense, we refer to the so-called retail investors, those who have little or no knowledge about the financial system. Retail investors usually have the mandatory need to advise themselves so as not to put their capital at risk. In the Colombian financial system there are different investment alternatives for this segment. The analysis proposed by this research has as its center of discussion the financial assets such as: stocks, bonds and Collective Investment Funds (FIC). Additionally, it should be noted that retail investors base their investment decision on aspects such as the investment horizon, the profit, the capital to be invested and the risk profile. Elements that will have a direct effect on the option to choose which can be the "best" asset to invest.In this way, the present research has as purpose to determine what could be the financial assets most suitable to the investor retail in the securities market of Colombia. To do this, it starts with a description of the basic concepts of investment and the main theories of the conformation of best portfolios based on Harry Markowitz and William Sharpe. Subsequently, we present the measures of performance used by practitioners of the local market to determine the investment alternative optimal in terms of return and risk. Finally, as an answer to the research question, what are the best alternatives of investment in financial assets for an investor in retail in Colombia? it performs an analysis of the different financial assets with the purpose of selecting the best investment alternative according to the different risk profiles

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