Tutor 1
Martínez Patiño, Manuel Andrés
Resumen
El objetivo de esta investigación es determinar la eficiencia en la construcción de los ETFs a través de la mejora en el proceso de optimización evaluados bajo pronóstico en las series de tiempo financieras. En resumen, con base en las series de los valores en dólares (USD) de cada ETF en Colombia (Icol), México (Flmx), Brasil (Fblr) y Estados Unidos (Usmv) y las acciones que los componen, a partir de los precios, se calcularon los rendimientos y luego se obtuvieron los parámetros para hacer los pronósticos mediante el Movimiento Geométrico Browniano (MGB) logrando la mayor precisión en cuanto a retorno esperado y desviación estándar. Dichas series fueron tomadas de la herramienta Economática, considerando sólo los días hábiles de cotización, en una ventana de tiempo entre el 28 de noviembre de 2018 y el 29 de noviembre de 2019. Los pronósticos se evalúan a través del teorema de formación de portafolios, usando el modelo de Markowitz y el índice de Sharpe. Se obtienen portafolios eficientes que arroje como resultado un portafolio óptimo de inversión, determinando su eficiencia mediante la valoración de los fondos de inversión
Resumen en lengua extranjera 1
The objective of this research is to determine the efficiency in the construction of ETFs by improving the optimization process, evaluated under forecast in the financial time series. In summary, based on the USD value series for each ETF in Colombia (Icol), Mexico (Flmx), Brazil (Fblr) and the United States (Usmv) and its stocks, returns were calculated to get the parameters, to make forecasts through Geometric Brownian Motion Model (GBM) achieving the greatest precision in terms of expected performance and standard deviation.. The value series were downloaded from Economatica, considering only trading/working days from November 28th, 2018 to November 29th, 2019. The forecasts were evaluated with portfolio formation theorem, using Markowitz model and Sharpe index. Efficient portfolios are obtained that result in an optimal investment portfolio, determining its efficiency through the valuation of investment funds
Palabras clave
C61, D52, G11, G12, G14, Proceso de optimización, Movimiento Browniano, Geométrico, Rendimiento, Tendencia, Variación, Optimization process, Brownian Movement, Geometric, Performance, Trend, Variation
Tipo de documento
Trabajo de grado - Pregrado
Licencia Creative Commons
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-Noncommercial-No Derivative Works 4.0 License.
Fecha de elaboración
2020
Programa académico
Finanzas y Comercio Internacional
Facultad
Facultad de Economía, Empresa y Desarrollo Sostenible - FEEDS
Citación recomendada
Chaves Cárdenas, C. A., & Rodríguez Ramos, J. F. (2020). Análisis a través de procesos de optimización geométrico browniano aplicado en los ETFS. Retrieved from https://ciencia.lasalle.edu.co/finanzas_comercio/617
Publisher
Universidad de La Salle. Facultad de Economía, Empresa y Desarrollo Sostenible – FEEDS. Finanzas y Comercio Internacional