Tutor 1
Cardona Acevedo, Marleny
Resumen
La tendencia de los mercados por su globalización es realizar negociaciones a gran escala mitigando el riesgo, haciendo que las ventajas competitivas y comparativas de una compañía se vean reflejadas en sus utilidades. La administración del riesgo ha sido enfocada a sectores específicos de la economía o sectores de empresas, en nuestro país las operaciones de futuro en productos están en un reciente y creciente desarrollo. Por lo anterior nos formulamos la siguiente hipótesis: ¿Qué deben hacer las compañías para negociar sin afectar el precio de venta de sus productos y mantener un margen de rentabilidad? Esta hipótesis se desarrollará en el trabajo de investigación identificando las propuestas de negociación en los mercados formales de Futuros, los cuales ofrecen respaldo y un mínimo de incumplimiento de las partes involucradas en la negociación. El estudio permitirá entender que adicionalmente a la cobertura natural definida como la mejor cobertura al riesgo financiero de precios donde se alinean tiempos, precios y cantidades en las operaciones de compra y venta en las compañías, también existen coberturas mediante derivados que deben utilizarse para cubrir los riesgos que no puedan gestionarse mediante cobertura natural, definiendo estos esquemas de cobertura como operaciones que no buscan generar ingresos para las compañías, sino estabilizar su margen a través del tiempo. Se revisarán los estudios realizados sobre el tema, las propuestas y los conceptos de los diferentes autores que se encuentran en la bibliografía descrita más adelante.
Resumen en lengua extranjera 1
The tendency of markets for its globalization is making large-scale negotiations mitigating risk, making the competitive and comparative advantages of a company reflected in their profits. Risk management has been focused on specific sectors of the economy or business sectors, our country's operations on future products are a recent and growing. Therefore we formulate the following hypothesis: What should companies do to negotiate without affecting the selling price of their products and maintain profit margin? This hypothesis will be developed in the research identifying the negotiating proposals in the formal market of futures, which offers support and a minimum of failure of the parties involved in the negotiations. The study will show that in addition to the natural coverage, defined as the best coverage of financial risk price line, prices and quantities in the buying and selling operations of companies, there are hedges using derivatives to be used to cover risks that cannot be managed through natural hedging, defining these coverage schemes as transactions not seek to generate revenue for companies, but their margin to stabilize over time. Be reviewed studies on the subject, proposals and concepts of different authors in the literature are described below.
Palabras clave
Conversiones de la deuda, Gestión de la deuda, Maíz - Mercadeo, Mercado financiero
Tipo de documento
Trabajo de grado - Pregrado
Licencia Creative Commons
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Fecha de elaboración
1-1-2012
Programa académico
Especialización en Gerencia Financiera
Facultad
Facultad de Economía, Empresa y Desarrollo Sostenible - FEEDS
Citación recomendada
Arias Rivera, L. D., Espinosa Delgado, O., Caro Pinzón, O. L., Méndez Rodríguez, M. J., & Sarmiento Orjuela, J. M. (2012). Estudio de futuros en cosechas de maíz. Retrieved from https://ciencia.lasalle.edu.co/esp_gerencia_financiera/110
Publisher
Universidad de La Salle. Facultad de Economía, Empresa y Desarrollo Sostenible - FEEDS. Especialización en Gerencia Financiera.