Tutor 1
Carmona Muñoz, Diana Milena
Resumen
La presente investigación se fundamenta en el interés de realizar una valoración de activos de renta variable para el mercado accionario colombiano en los sectores industrial, comercial y de servicios. Para tal propósito se desarrolla los modelos de valoración de CAPM, Fama & French y Reward Beta. Por otro lado, se plantea en el desarrollo la comparación de dos escenarios de tiempo, el primero a corto plazo partiendo de la tasa cero cupón a 1 año y el otro a largo plazo usando como tasa libre de riesgo la cero cupón a 10 años. En la investigación se concluye que en la estimación de los retornos esperados para activos de renta variable en el mercado accionario colombiano, el modelo de tres factores es el que presenta mejor ajuste en los resultados de la valoración en el periodo de muestra
Resumen en lengua extranjera 1
This research is based on the interest of making an assessment of variable income assets for the Colombian stock market in the industrial, commercial and service sectors. For this purpose were developed the CAPM, Fama & French and Reward Beta models. Furthermore, it is presented a comparison of two stages of time, a short term based on the risk-free rate zero coupon at 1 year and a long-term using the risk-free rate of zero coupon at 10 years. The research concludes that in estimating expected returns for variable income assets in the Colombian stock market, the three-factor model is the best fit in presenting the results of the valuation in the sample period
Palabras clave
G11, G12, G14, Valoración de activos, Renta variable, Rentabilidad, Asset valuation, Variable income, Return
Tipo de documento
Trabajo de grado - Pregrado
Licencia Creative Commons
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-Noncommercial-No Derivative Works 4.0 License.
Fecha de elaboración
2014
Programa académico
Finanzas y Comercio Internacional
Facultad
Facultad de Economía, Empresa y Desarrollo Sostenible - FEEDS
Citación recomendada
Cruz Hernández, A. R., & Jaulin Acero, G. E. (2014). Valoración de activos de renta variable para el mercado accionario colombiano en los sectores industrial, comercial y de servicios 2009-2013: modelos CAPM, FAMA & FRENCH y REWARD BETA. Retrieved from https://ciencia.lasalle.edu.co/finanzas_comercio/434
Publisher
Universidad de La Salle. Facultad de Economía, Empresa y Desarrollo Sostenible – FEEDS. Finanzas y Comercio Internacional
Included in
Finance Commons, Finance and Financial Management Commons, International Business Commons