Tutor 1
Rodríguez Ramírez, Luz Andrea
Resumen
El objetivo del presente trabajo de investigación es determinar las fechas de la eventual existencia de un cambio estructural en los mercados bursátiles de los países que conforman el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) y las posibles causas de este, haciendo uso de las pruebas clásicas de diagnóstico de estabilidad y una estadística que mide el cambio en la media y la varianza para modelos con heterocedasticidad. La muestra se compone de los retornos del precio de cierre y la variación porcentual en el volumen del índice bursátil principal de cada país como variable para el cual se identifica el cambio de estructura, variables explicadas. Los resultados revelan que para los modelos de los retornos las fechas de cambio estructural coinciden con eventos de alcance internacional ocurridos en los Estados Unidos y Europa.
Resumen en lengua extranjera 1
The aim of this research is to determine both the dates in which there was a structural break in the stock markets of the countries which belong to the Integrated Latin American Market (MILA) and the possible causes of the breaks, using the classic diagnostic tests of stability and a statistic that measures the change in the mean and variance for models with heteroscedasticity. The sample comprises price returns and the variation in percentage of the volume of the main stock index of each country. The results shows that, for the models of returns, the dates of structural change matches with matters of international importance which happened in the United States and Europe, whereas for the models of the variation in percentage of the volume the dates matches with events closely related to the performance of the local economy, such as a change in the price of oil or an increase in the reserves of this commodity.
Palabras clave
Cambio estructural, Mercado integrado latinoamericano, Índices bursátiles, Series de tiempo, Structural break, MILA, Stock index, Time series
Tipo de documento
Trabajo de grado - Pregrado
Licencia Creative Commons
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Fecha de elaboración
2019
Programa académico
Finanzas y Comercio Internacional
Facultad
Facultad de Economía, Empresa y Desarrollo Sostenible - FEEDS
Citación recomendada
Morales León, N. (2019). Identificación de cambios estructurales en los principales índices bursátiles de los países que conforman el MILA entre los años 2008 y 2018. Retrieved from https://ciencia.lasalle.edu.co/finanzas_comercio/548
Publisher
Universidad de La Salle. Facultad de Economía, Empresa y Desarrollo Sostenible – FEEDS. Finanzas y Comercio Internacional